AI 관련주 이수페타시스 주가 전망 : 3분기 실적 예상, 4분기 및 2025년 전망, 차트 분석

 AI 기술의 혁명은 다양한 산업에 큰 영향을 미치고 있으며, 그 중에서도 반도체 기판 제조업체인 이수페타시스는 그 변화의 중심에 서 있습니다. 글로벌 빅테크 기업들이 AI 가속기와 관련된 기판 수요를 더욱 강화함에 따라, 이수페타시스는 새로운 성장 기회를 맞이하고 있습니다

최근 주요 증권사들이 이수페타시스에 대해 긍정적인 전망을 내놓으면서 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다.

아래에서는 이수페타시스의 2024년 3분기 실적과 4분기 및 2025년까지의 주가 전망에 대해서 자세히 알아보겠습니다.

이수페타시스

2024년 3분기 실적 예상

매출액 : 2,080억원 ~ 2,157억원

영업이익  : 294억원 ~ 332억원

위와 같이 증권사들은 매출액, 영업이익을 예상하고 있습니다. 2분기 매출액 2,047억원, 영업이익 275억원과 비교하면 매출액과 영업이익 소폭 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

그 이유는 다음과 같습니다.

• 4공장 가동 효과가 3분기부터 부분적으로 반영될 것으로 예상

• 고부가 제품 비중 확대로 인한 수익성 개선을 예상

• 미국 법인의 구조조정 이후 실적 개선을 예상

• AI GPU 향 물량 확대를 예상

전반적으로, 이수페타시스의 3분기 실적은 2분기 대비 개선될 것으로 예상되지만, 전년 동기 대비로는 하락할 가능성이 있습니다. 위와 같은 이유로 하락폭은 제한적일 것으로 전망됩니다. 또한, 4분기부터는 더욱 뚜렷한 실적 개선을 예상하고 있습니다.

구조적 성장 초입 : TPU 6 및 OAM(Open Accelerator Module)과 같은 제품의 공급 다변화와 네트워크 제품의 레이어 증가로 인한 우호적 환경 조성.

제품 고도화: AI 관련 제품은 20층 중후반에서 30층 초반까지 확장 가능성. 네트워크향 고부가가치 제품은 400G 스위치가 30층 초반, 800G 스위치는 40층 초반으로 추산.

포트폴리오 다양화: 고부가 제품으로의 다양화와 전방 최신 네트워크 기술 도입으로 ASP 상승 예상.

신규 공장 가동: 하반기 신규 공장 가동으로 수주 규모 확대 및 제품 개선 가능성 높음.

비용 구조 개선: 신규 공장 관련 일회성 비용의 점진적 감소로 생산 효율성 향상 전망.

증설 효과: 하반기 증설로 3분기와 4분기 모두 매출액이 전분기 대비 증가 예상.

AI 가속기 신규 고객사 물량 확대: 지속적인 수요 증가 예상.

네트워크 사업 턴어라운드: 800G 관련 라우터와 스위치 제품의 하반기 초도 양산 예상.

생산능력 유지: 글로벌 PCB 기업 중 거의 유일하게 최대 생산 능력 유지 전망.

주가 전망

1. 차트 분석

2024년 7월 3일 이수페타시스의 주가가 고가 기준으로 58,000원 까지 상승을 기록했습니다.

그 이후 글로벌 경기 불확실성으로 인한 반도체 수요 둔화 우려, 차익 실현 욕구 등 여러 이유로 하락을 했습니다.

이수페타시스 주가 차트

2024년 9월 9일 상승 이후 2024년 10월 8일 현재 36,950원(-1.6%)으로 마감을 했습니다. 하반기 증설로 인한 매출 증가 전망, AI 가속기 및 고성능 컴퓨팅 수요가 지속되면서 이수페타시스의 성장 전망이 긍정적으로 평가되었을 것입니다. 

또한 여러 증권사들이 목표가를 상향 조정하면서 투자 심리가 개선되었을 가능성이 있습니다.

증권사들의 목표 주가는 50,000원 ~ 60,000원로 형성되어 있습니다. 기술적 분석으로는 박스권을 형성하면서 횡보를 어느 정도할 것으로 예상해 봅니다. 개인적으로 하락을 하더라도 큰 폭의 하락은 제한적일 것으로 예상해 봅니다. 

2. 주가 전망

위에서 언급했듯이 AI 및 고성능 컴퓨팅 시장의 성장, 생산능력 확대, 제품 포트폴리오 개선 등이 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 보입니다. 증권사들의 목표주가 상향과 긍정적인 실적 전망은 이를 뒷받침합니다.

따라서 이수페타시스의 2024년 4분기부터 2025년까지의 주가 전망은 전반적으로 긍정적으로 보입니다. 

이수페타시스는 2025년으로 갈수록 4공장 가동 효과의 온기 반영, AI 가속기 신규 제품의 본격적인 매출 기여, 네트워크 제품의 고도화 등이 실적 개선에 크게 기여할 것으로 예상되므로 중장기적인 관점에서 이수페타시스의 성장 잠재력에 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 

그러나 미국 대선, AI 관련 주식의 고평가 논란, 글로벌 경기 불확실성, 경쟁 심화 가능성 등의 리스크 요인도 존재합니다. 투자에 있어서 부정적 요인들도 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 할 것입니다.